Načelo delovanja transformatorja, potopljenega v olje

Oljni transformatorji večinoma delujejo na principu elektromagnetne indukcije. Na zaprtem železnem jedru sta dva medsebojno izolirana navitja. Stran, ki je priključena na napajanje, se imenuje primarno navitje, stran, ki oddaja električno energijo, pa se imenuje sekundarno navitje.
Ko je na primarno navitje priključena napajalna napetost izmeničnega toka, teče izmenični tok skozi navitje in ustvarja izmenični magnetni tok v železnem jedru. Ta izmenični magnetni tok ne prehaja le skozi primarno stransko navitje, ampak tudi skozi sekundarno stransko navitje, in inducirana elektromotorna sila E1 oziroma E2 se ustvari v obeh navitjih. V tem času, če je sekundarno navitje priključeno na obremenitev zunanjega vezja, bo tok stekel v obremenitev, kar pomeni, da bo sekundarno navitje oddajalo električno energijo.